加密货币跨境纠纷法律实务（三）：公众保护指南与法律应对策略

文章为香港及内地投资者提供加密货币安全合法交易指南，详解交易平台核实、交易记录保存及刑事风险防范策略。

作者丨许卓杰

加密货币投资者在中国内地与香港所面临的法律环境与监管要求存在显著差异。为切实保障自身合法权益，投资者应根据所在地的法律制度采取相应的风险防范措施，并充分了解与掌握关键的法律应对策略。

一、香港用户：选择持牌平台并妥善保存交易记录

（一）选择持牌平台

投资者应仅选择持有香港证券及期货事务监察委员会（香港证监会）正式牌照的虚拟资产交易平台。相关平台的资料可通过香港证监会公布的虚拟资产交易平台名单予以核实。

此外，投资者应优先选择具备完善保障机制的虚拟资产交易平台，具体要求包括设立客户专属冷钱包（cold wallet）、定期开展财务及技术审计、提供相应的保险保障，并在平台条款中明确订立客户资产的信托安排。

（二）保存完整交易记录

投资者应妥善保存所有相关交易记录，以备日后提出法律申索或进行资产追讨之用，包括但不限于：钱包地址、交易哈希（TX hash）、交易凭证、时间戳、平台往来通讯记录等。

二、内地用户：远离非法交易，防范刑事法律风险

（一）拒绝参与被禁止活动

中国内地明确禁止任何形式的虚拟资产交易及相关中介服务。内地用户参与此类非法活动，不仅可能因违反监管政策而导致相关民事申索不被法院支持或予以驳回，甚至可能触犯刑法。

用户应积极配合银行及金融机构的尽职调查要求，尤其在资金进出（on/off ramp）过程中，应及时提供充分且合理的资金合法来源证明，以避免账户被冻结或相关交易受到限制。

（二）谨慎处理资金往来

对于金额较大的交易，投资者应在相关合同中明确约定所适用的法律及争议解决机制，例如指定香港法院或香港国际仲裁中心（HKIAC）作为争议解决机构或地点，以提升法律确定性与裁决的可执行性。

同时，投资者应事先规划并评估可行的临时救济措施（例如申请所有权禁令或资产冻结令），以便在发生潜在法律纠纷或面临跨境执法困难时，能够及时采取有效的法律应对方法。

三、未来趋势与风险预警

（一）跨境诉讼与链上追踪将日益频繁

在香港，法院可向加密货币交易所或相关中介机构发出此类披露令，用以追踪资金来源、钱包地址、客户身份信息及交易路径，从而为后续资产追讨及责任认定提供司法支持。

（二）稳定币纳入监管重点

香港的监管范围已进一步扩展至稳定币、质押（staking）及实体资产代币化（tokenized real-world assets），并就向散户投资者作出的风险披露提出更高及更具体的合规要求。

自2025年8月1日起，《稳定币条例》正式生效，稳定币发行人须向香港金融管理局申请并取得牌照，才可在香港开展相关业务。

（三）DAO 与开发者法律责任边界逐步清晰

随着香港法院在Mantra DAO 一案中裁定 DAO（Decentralized Autonomous Organization）的治理者就相关虚拟资产的管理负有义务，DAO 开发者及治理参与者在法律上的责任边界正逐步明朗化。

香港证监会亦采纳“同类业务、同类风险、同类规则”的监管原则，将部分 DAO相关活动纳入《证券及期货条例》的监管范围，尤其是在涉及自动化交易服务或集体投资安排的情形下。

此外，尽管链上反洗钱工具（例如黑名单钱包地址机制）在一定程度上提升了监管与执法效率，但若缺乏明确的法律程序及有效的申诉机制，相关活动仍可能引发法律争议，或需通过制度化安排加以规范。

四、总结与建议

随着司法判例与监管制度的逐步完善，香港已建立起相对清晰且可具操作性的加密货币法律保障框架。投资者在香港进行相关交易时，应优先选择持牌平台，并在出现争议或资产风险时，及时采取适当的法律行动，以有效维护自身合法权益。

另一方面，中国内地持续对虚拟资产交易服务采取禁止性监管立场，监管重点集中于刑事打击及金融安全风险防控。投资者如涉及相关活动，需格外审慎，充分认识潜在的刑事与合规风险。

无论身处何地，投资者均应保持高度警觉，避免因所谓“高回报”而忽视合规法律风险，并应妥善保存所有交易记录及相关证据，在资产受损或纠纷发生时，第一时间寻求专业法律意见，以提升维权效率并降低法律成本。

预 告

需要特别说明的是，本文主要聚焦中国内地与香港的加密货币法律环境及相关的公众保护策略与风险防范机制。鉴于不同国家和地区对加密货币的法律定性与监管取向存在显着差异，相关法律风险与救济路径亦不尽相同。

后续文章《加密货币国际争议法律实务（四）：跨法域参考与未来诉讼前瞻》将进一步拓展视角，深入剖析美国、加拿大、新加坡等具代表性的法域中已出现的相关诉讼案例，并结合全球监管动态与技术发展趋势，对未来加密货币诉讼的主要类型与发展方向作出前瞻性研判，为公众应对与加密货币的相关国际争议提供更为全面的跨法域参考与实务策略指引。

https://www.sfc.hk/TC/Welcome-to-the-Fintech-Contact-Point/Virtual-assets/Virtual-asset-trading-platforms-operators/Lists-of-virtual-asset-trading-platforms

许卓杰 律师

香港办公室 合伙人

业务领域：诉讼仲裁，商事刑事，海事海商

*关锦欣对本文亦有贡献。